マイナス金利が解除されるという事はどういう事だ？
マイナス金利解除
先日から、日銀がマイナス金利を解除するという話が出ていて、それに伴う影響というもので資産形成や投資の話をするXのポストが騒がしくなっている。
というのは、最近になって始まった新NISAで、鉄板と言われている米国主体やオールカントリーを対象とした投資信託の価値が下がると言われているからだ。
何故そうなのか？ という事が判らないという人は、もっと金融というものの勉強が必要になるだろうし、何となくわかるけど詳しく分からないという人も、これを機会に金融の勉強をもっとした方がいいだろう。
かくいう私も何となく分かるものの、具体的になぜ騒ぐ必要のある事なのか？ という事がよくわかっていない。
マイナス金利が解除されるという事がどういう事なのか？
単純に言えば、金利が上がるという事なのだが、金利が上がるとどうなるのか？
言葉にすれば単純な事だが、それによって何がどう影響するのか？
この金利という言葉は金融にとって基本的な事なので、これを知らないと本質がわからない。なので今のこのタイミングでそれを知る事はとても重要だと言える。
重要なのだから、わからなければ調べるしかない。
需要が高くなるという事
金利が上がるという事は、つまるところお金の価値が上がるという事である。
たとえば、預金の金利が5％になったら、何もNISAのようなリスクを負う資産形成よりも預金して利息を貰うほうが確実に安定して資産を増やせる事になる。
もちろん現代において金利がいきなり5％になるなんて事はないのだが、昭和の昔では、これぐらいの預金金利だったのだから、日本国民の大部分は株などのリスクを負う投資よりも預金する、というのが当たり前の行動だったわけである。
ではなぜ金利が上がると投資信託の価値は下がるのか？
日本の金利が上がるという事は円高になるという事である。
円の人気が上がるので、必然的にドルや他の通貨との差が小さくなり、場合によっては円で運用した方が利益が出るなんてケースも出てくる。
そうなると、現在人気のS＆P500やオールカントリーの投資信託はドル建てで運用されているので、必然的にそれらを購入した時の価格よりも金利が上がった今の方がドル建て資産の投資信託の価値が相対的に下がってしまうワケである。これが為替による影響である。
株価(投資信託の価値含む)は変わっていなくても、為替の変動だけで投資した資産の価値が変わってしまうわけだ。
ま、もちろんそれは、金利が上がった今売却すれば、の話である。実際には、今後の売り時になった時に価値が高い時を狙えばよいわけなので、そう焦る必要はない。
なので、今改めて何故今までNISAでS＆P500やオールカントリーが好調で人気だったかを考えると、単純に日本の円がマイナス金利で弱く(つまり円安)、ドルの価値が高かったから、という事が言える。なので金利が上がる今後を考えると、大きくリターンを失う人が出てくる可能性もあるだろう。
金額が小さい時は、複利も大した事はないのだが、金額が大きくなってくるとこの複利がバカにできない。
また、iDeCoはその運用益含めた掛け金は原則60歳までは引き出す事はできない(この引き出せる年齢については、いつ運用を始めたかで変わる事がある)。これは制度そのものが年金に根ざしているためだと言える。一方、NISAはそうした制限はないので、急にお金が必要になった場合でも、運用してきたNISA商品を売却して口座から引き出す事ができる。
だが、従来のつみたてNISAではこの再投資型ができないケースが多かった。というのは年間のつみたて総額が40万円と決まっていたため、満額設定でつみたてていた場合、分配金(配当金)でさらに積み立ててしまうとつみたてNISAの年間総額を超えてしまうからだ。
基本的には、主人公がいろいろな投資に挑んでいく内容なのだが、株式投資、FX、不動産投資と進めていくのだが、その端々でいろいろな専門用語を使ってそれらが何であるかを説明しているので、投資というものの基本的な知識を得るには確かに申し分ないものではないかと思う。
おそらく、もっと良い選択肢があるのかもしれないし、もっと多くのファンドに分けた方が良いのかもしれないが、まずは手始め、という意味もあるので、今はこの2つを積み立てる事にした。
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